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P2P票据理财风险暴露平台风控莫碰四道红线

发布时间:2020-03-10 10:53:33 阅读: 来源:立德粉厂家

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随着余额宝等货币基金和银行理财产品收益率逐步下落,风险较低而收益较高的票据理财成为众多投资者的新宠。票据宝、金银猫等各类P2P票据投资平台上的票据类理财产品,曾屡次开售几分钟后即售罄。

但与对票据理财产品高回报的青睐程度相比,普通投资者对票据业务的风险防范意识则低很多。

最近,深圳市中汇盈金融服务有限公司(下称中汇盈)的一起票据挤兑事件,给狂热的P2P票据产品市场泼进一盆冷水,同时也给投资者们上了1堂风险课。

堵截风控漏洞

去年12月13日,中汇盈在官方网站上自爆提现困难。此举引发新浪微财富用户对相干产品的耽忧,缘由是中汇盈的汇盈宝和PP猫外贸贷两款票据理财产品还没有到期。

12月31日晚间,新浪微财富在其官方微博上发布的《中汇盈债权转让须知》称,其用户可将中汇盈项目债权转让至微财富,由微财富合作的第三方资产管理公司负责债权追偿。有媒体报道称,此举将使新浪微财富付出超过5000万元的兜底资金。

在这件事上微财富还挺冤的,由于失事的源头是在产品提供方,只负有部份连带责任。但这也确切凸显出了微财富的风控措施需要加强。深圳市票据宝金融服务有限公司金融产品部总经理余小瀚向记者表示。

同时接近中汇盈的人士分析认为,此次中汇盈事件的问题主要在中汇盈公司内部风控上,极可能是中汇在线有人把基础资产做了二次交易,钱在第二次交易时被转走了。

对前述投资产品风控方面的防范,余小瀚建议,微财富等销售第三方平台可鉴戒传统银行的账户共管模式,即票据产品提供方与销售平台与合作同时跟合作银行也签订协议,要同时有双方的印章才能让资产出库。

中汇盈事件爆发后,新浪微财富方面对媒体表示,票据托管银行向其口头说明,中汇盈私下挪用了汇盈宝(票据质押债权理财项目)的已进行托管的银行承兑汇票。

微财富和中汇盈在签订合作协议时,应当同时跟合作银行也签订协议,要求同时有双方的印章才能让资产出库。余小瀚表示,此举可帮助新浪微财富有效避免操作风险。

事实上,票据业务市场的风险主要分为:信用风险、市场风险、操作风险等。而此次中汇盈事件中体现出来的,就是典型的操作风险。

余小瀚称,票据业务风控的核心之一在于,对底层资产的保护,完成第一次交易后,资产就要进入指定机构,一般是银行,完成锁定。

除保护底层资产这1核心原则外,余小瀚还进一步解释了其所在公司的部份风控措施。除在选择基础资产时只做银行承兑汇票,由于银行提供刚性兑付,和相应的风险准备金机制外,还通过两道关口,4重保障进行把关。即所有票据都经过平台的专业票据运营团队和合作银行两道关口进行审。另外,还得经过机器、人工、人民银行大额支付系统、合作银行复验4重程序。

4道红线不可碰

最重要的还是,不要去碰监管的红线。余小瀚强调,其团队目前非常重视监管要求,虽然还没有明确的P2P方面的监管文件出台,但我们是依照银行的风控系统标准进行做基础设施,不要碰到4条红线。

至于这四条红线,银监会处置非法集资部际联席会议办公室主任刘张君在去年4月曾表示,P2P公司应当公道设定业务边界,主要包括4条红线。一是要明确平台的中介性;2是明确平台本身不得提供担保;3是不得弄资金池;4是不得非法吸收公众存款。

这次事件只是个例,等各家机构逐步将风控抓好了,票据业务的发展还会加速。余小瀚告知记者,未来随着电子汇票的进一步发展,原有的克隆票、瑕疵票据等风险将会逐步消失,这将进一步拓宽票据业务的发展空间。

票据市场蛮横生长的江湖应当纳入快速规范的框架了,而过去的10几年,票据业务发展迅猛而草莽。

《中国票据市场投资报告2014-2015》(下称《报告》)联合撰写人、银监会特邀顾问杨凯生在去年《报告》的发布会表示,从2001年到2013年整整13年当中,企业签发的商业汇票的金额已经过最初的每一年1.2万亿元增长到去年的20万亿元。增幅到达15倍,年均增幅超过26%。金融机构的票据贴现量由当时的1.76万亿元,增加到45.7万亿元。增长幅度到达了25倍,年均增幅是31.2%。

尚诺财富资产管理公司董事总经理赵名芝亦表示,票据理财的市场将随着票据业务本身的快速成长水长船高,现在银行存款搬家很严重,银行由于存贷比的关系,信贷投放很大一部分要通过票据来做,而票据业务属于银行的表外业务,因此票据业务的进一步扩大可期,票据理财自然也会随着起来。

赵名芝还表示,在票据业务方面有先天优势的银行未必有动力来做小额票据理财产品。缘由是内部风控本钱太高,如果银行做了1单小额的直贴,监管部份需要查相应的跟单资料,但中小企业的跟单资料常常其实不齐全。这无疑为P2P平台的票据业务提供了更多的空间。(编辑 李伊琳)

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